8月12日，LED顯示屏廠商藍(lán)普視訊發(fā)布信息，實(shí)名舉報富滿電子(300671.SZ)多次無正當(dāng)理由拒絕履行IC產(chǎn)品供貨合同，并不斷要求加價。有電子元器件從業(yè)人士感嘆，“終于有人掀了桌子，芯片市場要變天了。”
市場苦“缺芯”久矣，今年以來，熱門型號的芯片漲價幾倍甚至幾十倍都已不是新鮮事。此前，市場監(jiān)管總局已發(fā)布消息，“將進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為”。但財聯(lián)社記者連日來走訪發(fā)現(xiàn)，目前市場上的芯片價格并沒有明顯下降，經(jīng)銷商囤貨現(xiàn)象仍然存在。哄抬價格給上下游各環(huán)節(jié)均帶來顯著影響，以致有行業(yè)人士感嘆供應(yīng)鏈已是“亂象叢生”。至于芯片市場何時恢復(fù)“正?！?，有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，目前供應(yīng)缺口仍在，只要供需問題尚未解決，“炒芯”就難以根治。
供應(yīng)鏈亂象叢生 價格仍然堅(jiān)挺
“現(xiàn)在有貨都不愁賣的，不存在清貨一說，大家都在找現(xiàn)貨，很多貨是有錢都買不到的。”一位芯片經(jīng)銷商向記者表示。
記者詢價發(fā)現(xiàn)，一枚意法半導(dǎo)體生產(chǎn)的型號為STM32F103C8T6的32位MCU芯片，目前價格已高達(dá)65-75元之間，而該芯片年初僅售20多元。有經(jīng)銷商向財聯(lián)社記者透露，“雖然這個月價格有小幅回落，但目前MCU芯片依然嚴(yán)重缺貨，且短期內(nèi)缺口一直存在，價格不大可能繼續(xù)降下去?！?/span>
缺貨、漲價“重災(zāi)區(qū)”——LED驅(qū)動芯片的緊俏亦未緩解?！?月已經(jīng)漲價了5、6個點(diǎn)，（市場監(jiān)管總局要打擊漲價的）消息出來前，廠家曾通知我們9月還要漲”，一位華強(qiáng)北電源銷售商鋪的店主向記者表示。當(dāng)記者問及芯片價格是否存在下降趨勢時，該店主稱“不可能的，只有漲的，沒有降的?！蓖瑫r，一位LED驅(qū)動芯經(jīng)銷商向記者表示，記者詢價的幾款芯片均無價格下降趨勢，因?yàn)槿允侨必洜顟B(tài)。
關(guān)于芯片價格持續(xù)走高的原因，行業(yè)內(nèi)眾說紛紜，除供需緊張外，經(jīng)銷商哄抬價格亦“難辭其咎”。
一位AI語音芯片公司采購負(fù)責(zé)人則向財聯(lián)社記者透露，“前期有和給我們供貨芯片的原廠溝通過，他們也認(rèn)為這種漲價不可思議，他們認(rèn)為實(shí)際上市場需求沒有特別高，出廠價就漲了一點(diǎn)點(diǎn)，但被中間商炒得很高?！痹撠?fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“對于原廠來說，有時候即使原材料漲價，也很難直接對客戶漲價，因?yàn)殚L期大量需求。很多時候，是原廠沒有貨，因?yàn)樾酒€在生產(chǎn)中，但是經(jīng)銷商囤了貨，他們就可以把價格抬得很高?！?/span>
上下游均吃緊，芯片供應(yīng)鏈早已亂象叢生。財聯(lián)社記者走訪了解到，部分小經(jīng)銷商為了拿到熱門芯片，采取合作手段——拼單訂貨，從而確保庫存供應(yīng)。也有經(jīng)銷商靠代銷賺取利潤，通過各種渠道從同行處調(diào)貨，當(dāng)然價格也會更高。一位經(jīng)銷商稱，“你很難找到一手賣家...都是經(jīng)過了好幾道手，每個人賺點(diǎn)，價格就高了”。
一位電子元器件分銷平臺負(fù)責(zé)人透露，“熱門物料，如ST，NXP,TI等經(jīng)常被供應(yīng)商斷供或者大幅漲價，供應(yīng)鏈變得脆弱不堪，導(dǎo)致訂單投訴率急劇上升。目前，由于供應(yīng)生產(chǎn)惡化，原廠加大對合作電商緊缺物料的限購、限量，甚至無奈斷供。”
A股某從事電子元器件分銷的上市公司負(fù)責(zé)人亦對記者表示：“供應(yīng)鏈混亂的確存在，包括之前會有原廠去配合控制貨源。國家去年也有出手查，因?yàn)榈拇_導(dǎo)致局部公司產(chǎn)生了一些問題?！痹撠?fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“漲價主要還是供需發(fā)生變化導(dǎo)致，有一些經(jīng)銷商通過原廠的配合拿了很多貨，囤貨的同時在市場里去控制流通，自然就加劇了供給的關(guān)系?！?/span>
經(jīng)銷商不一定是“始作俑者”。在利益的引誘下，很多原廠相關(guān)部門的人也會參與其中。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國內(nèi)某頭部芯片廠商已經(jīng)對部分代理商炒作芯片的行為作出了處罰，亦有芯片原廠開除了數(shù)十名涉及聯(lián)手哄抬芯片價格的市場條線人員。
供需仍緊張 “芯價”短期難回落
在監(jiān)管重拳之下，芯片市場的“亂”或?qū)⒂兴挠^，但價格能否回落或許仍要看供需關(guān)系的變化。
某AI語音芯片公司采購負(fù)責(zé)人對記者表示，“芯片缺貨主要是由于企業(yè)預(yù)測造成的，比如說我們需求比預(yù)測高，但是原廠一時半會供應(yīng)不上，就形成了一個缺口。”某SoC芯片公司CEO則指出，“只要供需關(guān)系不解決，經(jīng)銷商囤貨的現(xiàn)象就會存在?！?/span>
該觀點(diǎn)也得到了受訪經(jīng)銷商的驗(yàn)證，雖然無法判斷缺芯現(xiàn)象何時會得到緩解，但大多數(shù)受訪經(jīng)銷商認(rèn)為，短期內(nèi)缺芯依然會是市場的主旋律，價格不大可能大幅回落。
英飛凌、恩智浦8月初在接受彭博社采訪時曾宣稱，供需要到明年年中才能達(dá)到平衡。意法半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery甚至認(rèn)為，全球芯片短缺將持續(xù)到2023年上半年。一位接近臺積電的芯片專家對財聯(lián)社記者表示，“供給端的擴(kuò)產(chǎn)調(diào)整需要時間，建一座晶圓廠正常需要3-4年，即便是6寸和8寸的低端芯片晶圓廠也得要1-2年，重要的是需要有經(jīng)驗(yàn)的工程師?！?/span>
而關(guān)于監(jiān)管政策對芯片市場的影響，清華國家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭告訴財聯(lián)社記者，《反壟斷法》第14條明文規(guī)定，禁止上游經(jīng)營者對交易相對人的最低轉(zhuǎn)售價格進(jìn)行限制，或者是固定轉(zhuǎn)售價格?！耙虼?，上游原廠可以在不違反《反壟斷法》的情況下，對下游的定價提出一些指導(dǎo)性的建議，但建議本身不具有約束性?！?/span>
“至于說反壟斷執(zhí)法部門，它本身沒有直接干預(yù)市場定價的權(quán)限，所以究竟價格會降多少？我覺得這不是反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)真正關(guān)心的。反壟斷調(diào)查本身不是為了降價，而是為了恢復(fù)價格競爭機(jī)制?！眲⑿裾f。
不過，劉旭亦指出，“還不大清楚監(jiān)管層究竟要怎么做，若執(zhí)法部門沒收違法所得的話，對經(jīng)銷商會是一種毀滅性的打擊。因?yàn)榘凑?月15號生效的行政處罰法，所有企業(yè)違法行為期間所涉產(chǎn)品的收入都會被沒收，只扣除上游采購的成本，而且還有額外罰款。”
“可能會導(dǎo)致一些小型經(jīng)銷商生存不下去了，這些經(jīng)銷商可能會考慮斷臂求生，通過低價銷售芯片從而避免倒閉，”劉旭進(jìn)一步指出。
前述電子元器件從業(yè)人士則認(rèn)為，監(jiān)管出重拳或?qū)⒂绊懚谪浭袌鲂酒瑑r格下落，從二級市場投資者的角度來講，對芯片板塊的擔(dān)憂情緒也會加重。
來源：科創(chuàng)板日報
